Инвестор ожидает роста операционной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным потребителем акций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших международных экспортёров масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% допэмиссий группки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки банкир стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по опьянению на конец февраля 2021 года ему относилось 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был гендиректор компании Максим Басов: ему относилось 7,54% допэмиссий, другие 20,6% допэмиссий пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который работает в пяти ведущих промышленностях товарового рынка. Группа займется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России экспортёром соевого масла с толикой 12% и пятым мельчайшим экспортёром йогурта (с толикой 17%). Компания также была пятой в странтранице по производству сахара и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный владелец крупнейшего полиэтнического поставщика аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структур застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в число богатейших коммерсантов России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 долл и назвал его кандидатом на подключение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в следующем году.
Как проводило SPO
О благоустройстве третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited намечала предложить подрядчикам около 18 млн локальных вексельных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В рамках использования Granada Capital продала 19,8 млн глобальных межбанковских квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное использование — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка группки от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное частное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее локальные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут приоритетные европейские спады — рост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная надёжность вырастет в том числе за счет использования ,новейших технологий в деревенском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать выпрямителем и консолидатором в важнейшем для России сельскохозяйственном секторе с отменными возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и уважаёт «любые решенья акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем очерке эксперты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завтрашнего открытия на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На силуэте этого эксперты предвидели увеличения допэмиссий «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в краткосрочной перспективе новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и число допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе прилагается крупнейший конверт акций, инвесторы обычно всегда требуют госбанк в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что ресурсные промтовары в мире выросли и крестьянское земледелие не исключение», комментирует Кривошапко.