Инвестор ожидает роста хирургической действенности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций группки «Русагро» в программах SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших международных производителей масла, рафинада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал мельчайшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по расстройству на конец ноября 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим акционером до осуществления SPO был замгендиректор фирмы Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который работает в пяти приоритетных отраслях товарового рынка. Группа займется производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России поставщиком пшённого масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим поставщиком соуса (с долей 17%). Компания также была пятой в стране по производству сахара и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный собственник крупнейшего росийского импортёра аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему состоит почти 28% в одной из функций инвестора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% машиностроительной корпорации Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших коммерсантов России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 долл и назвал его кандидатом на выделение в новый рейтинод 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О выполнении вторичного заявления акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом ополчился Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных межбанковских бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В рамках проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в ноябре первичное предоставление — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по цене $15 за расписку. Выручка группки от проведения составила тогда около $250 млн (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела вторичное публичное предоставление допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные банковские квитанции торгуются с 1 января 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая результативность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в долгосрочном периоде будут основные международные тренды — рост населения и глобальное потепление, а хирургическая результативность вырастет в том большинстве за счет внедрения новейших технологий в деревенском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать конденсатором и консолидатором в существеннейшем для России сельскохозяйственном секторе с хорошими перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и презирает «любые решенья акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре аналитики Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно завтрашнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого аналитики ожидали уменьшения акций «Русагро» в вторник на схожую величину. Но в долговременной перспективе новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет платёжеспособность и число акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, полагает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается большой пакет акций, инвесторы обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что ресурсные товары в мире расцвели и крестьянское животноводство не исключение», объясняет Кривошапко.