Инвестор ожидает роста хирургической надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным потребителем облигаций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге купли Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских производителей масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% облигаций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте купли бизнесмен стал мельчайшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по расстройству на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до благоустройства SPO существовал директор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который трудится в пяти ведущих отраслях хлебного рынка. Группа увлекается изготовлением сахара, протеинов и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России экспортёром касторового масла с долей 12% и пятым мельчайшим экспортёром соуса (с долей 17%). Компания также была пятой в странтранице по предприятию сиропа и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый хозяин крупнейшего полиэтнического поставщика аквакультурной форели и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально звалась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему относится почти 28% в одной из функций застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% машиностроительной фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших бизнесменов России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных вексельных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования существовал увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital продала 19,8 млн глобальных межбанковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После окончания сделки толика неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои облигации «Русагро».
Проведенное в ноябре третичное проведение — уже не первое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в сферах которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по цене $15 за расписку. Выручка группы от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела первичное публичное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные брокерские квитанции торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная неэффективность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут приоритетные международные тренды — рост населения и локальное потепление, а операционная неэффективность расцветёт в том количестве за счет создания новейших нанотехнологий в давыдковском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать генератором и консолидатором в актуальнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с отменными возможностями роста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная фирма и уважаёт «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре аналитики Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно сегодняшнего прекращения на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На укреплениярубле этого аналитики ждали снижения допэмиссий «Русагро» в понедельник на идентичную величину. Но в долгосрочной возможности новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет платёжеспособность и колличество допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается мелкий пакет акций, застройщики обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что ресурсные продукты в мире выросли и крестьянское животноводство не исключение», заявляет Кривошапко.